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Friends Provident の積立銘柄を変更しました

久々にフレンズプロビデントの記事を書こうと思います。
筆者は2011年の11月にファンドのスイッチングを行いました。
3年弱経ちましたので見直しを行うことにしました。
予定よりも半年程度早いですが、ちょうどクレジットカード更新の手続きが
あったので、これを機にやってしまおうと考えました。

本年のステートメントの記載は月々600ドル、36,600ドルの積み立てに対し、
41,856ドルの資産となっていました。
36,600÷600=61ヶ月=5年1ヶ月
ステートメントのデータはちょうど5年のところのデータではないようです。
本データを基にスイッチングの検討を行いました。

なお、フレンズプロビデントの積み立て開始を検討していた際、とあるブロ
ーカーが提示していた資料は、私の積み立て条件で、ボーナスレートを含め、
年10%の利回り(単利か年複利かわかりません)とし、36,000ドルの積み
立て金額が45,648ドルと提示してくれていました。

実績値をモーニングスターの金融電卓で叩いてみたところ、5%強の利回り
になるようです。
遠く足元にも及ばないというほどではありませんが、目標達成というほどで
もありません。なんかリアルな結果です。

話は少しそれますが、この中長期で平均利回り10%という筆者では達成
困難な目標を目指したヘッジファンド証券というところができたようです。
時期が合えば筆者も無料セミナーを覗いてみようかなと思います。



さて、筆者の記録である36,600ドルから41,856ドルに至るには上昇率14.36%が必
要です。
この記録の優劣を考えるため、ベンチマークと比較をしてみました。

2012年3月30日~2014年6月17日の期間におけるS&P500とエマージングマーケ
ットの記録をgooglefinanceで拾うとは以下の通りでした。

 iシェアーズ・コア S&P 500 ETF (IVV) 38.87%
 iシェアーズ MSCI エマージング・マーケット ETF (EEM)  2.1%

ここは、素直に米国株をバイアンドホールドする期間だったようです。
わざわざFPIで小難しい投資を考える必要なかったと思うと、投資は難し
いと感じます。

では、今後数年は何に投資をする期間か、そんなことを考えてスイッチング
を行いました。


以下、自分への記録も兼ねて変更の内容を記載します。

J30 JF India
↓↓↓↓↓↓ 2011年11月
R08 JF ASEAN
↓↓↓↓↓↓ 2014年 7月
L14 HSBC Russia Equity


P70 BlackRock GF World Mining
↓↓↓↓↓↓ 2011年11月
R12 DWS Global Agribusiness
↓↓↓↓↓↓ 2014年 7月
P70 BlackRock World Mining


R55 Henderson Global Financials
↓↓↓↓↓↓ 2011年11月
J96 Aberdeen Global Technology
↓↓↓↓↓↓ 2014年 7月
S112 Jupiter Grobal Financials


R74 Sarasin EmergingSar New Frontiers
↓↓↓↓↓↓ 2011年11月
R11 Aberdeen Global Emerging Markets Smaller Companies
↓↓↓↓↓↓ 2014年 7月
R31 First State Greater China Growth


P82 Schroder Global Property Securties
↓↓↓↓↓↓ 2011年11月
変わらず
↓↓↓↓↓↓ 2014年 7月
変わらず


R34 Schroder Global Climate Change Equity
↓↓↓↓↓↓ 2011年11月
P40 Value Partners High-Dividend Stocks
+ J60 Templeton Emerging Markets
↓↓↓↓↓↓ 2014年 7月
R51 First State China Growth

今回は株式だけでなく、債券も含めてなんだかどのファンドもそれなりに価
格が上がっており、やや機械的な選択となりました。
その中で、出遅れや割安なままとなっているものへの投資をすることにしま
した。
数年~5年程度で見てみれば割安にされている理由も解決するのではないか、
世界経済もよりしっかりとしたものになっているのではないかと期待したた
めです。

結果、国別で言えばロシア・中国、セクターで言うと鉱物資源・金融・不動
産へシフトすることにしました。
結果的に、フレンズプロビデントを始めた2009年当初の内容に半分近く
内容が戻る形になりました。
P70 BlackRock World Mining、S112 Jupiter Grobal Financialsと引き続
き持ち続けているP82 Schroder Global Property Securtiesになります。
残りはロシア中国へのシフトになります。

以下のキャピタルパートナーズ証券の各国の株価一覧を参考にしています。
PERが割安にされているところを選んだつもりです。

http://www.capital.co.jp/world_index.pdf

各国が各中央銀行の緩和策の恩恵を受けて値を上げているにもかかわらず、
軍事関係と景気低迷など、割安なままとなっているところは素人でも思いつ
く悪材料があります。

好む好まないにかかわらず、これらの悪材料が解決をしていくのではないか
と期待をしたものになります。

因みに、前回のスイッチングの際の見立てはこんな感じです。
何か我が意を得たり!という感じではないです。

以下、2012年3月31日の記事より引用

 今回は明白にアジアシフトを行いました。
 基本的な景気回復は不動産市況の回復からという考えは変わら
 ないため、
 P82 Schroder Global Property Securties
 のみそのままです。
 今後数年単位で考えた場合、もっとも成長が期待できるのはア
 ジア圏、特にASEAN地区ではないかと考えシフトしていま
 す。
 ASEANが伸びれば結果的には中国の製造業も伸びるだろう
 と考えて中国の比率も上げています。
 また、レアアースなどもやや下火になった感もありますが、次
 のテーマを考えました。
 医療・農業・水・テレコミュニケーションあたりかと考え、い
 くつかテーマファンドをみて農業とテクノロジーモノを入れて
 います。

引用終わり

個別の選択の記録も記載しておきます。

L14 HSBC Russia Equityについては、意外とロシア単独のファンドは設定
をされていなかったので、東欧ファンドなどと比較をしました。
P48 Baring Eastern Europeなどを比べましたが、往々にしてロシア株が約
50%程度にとどまり、ある程度値を戻したトルコ株等が次に20%程度
入ってくることから、ロシア単独のものを選択することにしました。

P70 BlackRock World Miningは、類似ファンドとして次のものと比較を行
いました。L19 JPM Global Natural Resources
こちらは、以前ブラックロックの方を保有していたことがあるという単純な
理由もありますが、P70 BlackRock World Miningのファンド規模が7000m USD
に対し、L19 JPM Global Natural Resourcesは1077m USDに留まることから
勝手にFPI側の打ち切りがなされることがないように大きい方を選びました。
モーニングスターのレーティングもゴールドとブロンズと差が生じていたこ
とから、特段のL19 JPM Global Natural Resourcesを選択する理由もないた
め、P70 BlackRock World Miningとしました。

S112 Jupiter Grobal Financialsは金融セクター物はこれしかなかったので、
選択の余地なくこちらをとりました。
別の視点で香港ファンドで金融の割合の多いものを選ぶことも考えましたが、
素直に金融セクターのテーマファンドとして選択を行いました。

R51 First State China Growthは色々な中国モノ及び香港投信なども含めて
検討を行いました。
P33 Aberdeen Global Chinese Equity、J55 HSBC Chinese Equityもみまし
たが、中国株での運用が難しかったこの3年間でプラスの運用結果を出した
のはR51 First State China Growthだけでした。
理由はわかりませんが、ファンド規模も大きく、レーティングもよいことか
ら、R51 First State China Growthにすることにしました。

P82 Schroder Global Property Securtiesについては、不動産関係は未だバ
ブルのような水準には至っていないということで前回同様引き続き持つこと
にしました。
筆者が投資を初めたのと同じ5年でのレコードは76.46%のようです。
そんなに上がった実感がないのですが…

R31 First State Greater China Growth は、最後の一本を何にするか迷
って適当に選びました。
テーマファンドは一通り選んでしまったので、ロシアか中国のどちらかを
追加しようとし、選択肢の多かった中国から選びました。
こちらも過去3年で見てもマイナスではなく、他の中国モノよりも運用はか
なりよさそうです。
理由はタイや台湾などの値上がりを新興国の株式も保有していることが理由
と思います。
こちらの方がR51 First State China Growthよりはマイルドな値動きになる
かと思いますが、とりあえず中国株が値を戻すことに期待します。

次の見直しは2017年くらいにしようと思います。
3年後はなにしてるのかなぁ。

因みに現在の10月25日時点では、38,400ドルの積み立てに対し、40,748ドル
まで落ち込みました。

FFS
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フレンズプロビデントの現状報告

 久々の連続の日記です。
資産の取りまとめを行っているときにフレンズプロビデントの年間ステート
メントが届いていたことを思い出してみてみました。

相変わらずこのブログもフレンズやオフショア年金などの検索で訪れてくだ
さる方が多いのですが、なかなか目新しい情報をお伝えすることができず、
少々申し訳ない気がしています。

筆者は一昨年の10月に積立銘柄の変更を行っていますが、どうなったか。
月々600ドル、29,400ドルの積み立てに対し、32,721ドルの資産となっていま
した。
29,400÷600=49か月
もうフレンズプロビデントの積み立てを始めて早4年強です。
ここまで来ると結構バカにできない金額です。

ボーナス込みで見ても年複利で5%強といったところです。
う~ん微妙(苦笑)

世界中の優秀なファンドに(も)一般投資家が少額から投資ができる!という
ことが売りのオフショア年金も残念ながら筆者の選んだファンドはあまりふる
っていないのかもしれません。
因みに25年この調子だとどうなるか。
ボーナスは無視して月600ドルを25年の積み立てて、利回りを5%として適当に
ネットの利回りシミュレーションを使うと、約357,600ドルです。
う~んやっぱり5%じゃちょっと物足りないかなぁ。

因みにフレンズプロビデントは新規契約の停止に加え、積立額増額もできなく
なったようです。
筆者も積立増額を検討しましたが見送りました。
給与も伸びてはいるものの、今後仮に婚活がうまくいったりした場合の資金繰
りなどまだまだ読めない部分が多すぎるためです。
とりあえず600ドルならずっと続けられるだろう、そんな根拠のない見立てで
特段の増額もせずに放ったらかしの状態です。

R08JF ASEAN
R12DWS Global Agribusiness
J96Aberdeen Global Technology
R11Aberdeen Global Emerging Markets Smaller Companies
P82 Schroder Global Property Securties
P40Value Partners High-Dividend Stocks

ここいらで中国関連を入れるかどうか、それともユーロ圏の復活に期待して東
欧ファンドでも入れてしまうのか、今度のタイミングは大体2014年くらいを目
途としているので、ゆっくり考えます。
いや、たぶん考えないでしょう。

ま、こんなもんかなっていう気もするのです。
オフショア年金だから利回りがいいとかそんなのじゃなくて、明らかに景気が
上向いて世界的に株高になった時にちゃんともろにダメージを受けずにそこそ
こで逃げられれば、25年の積み立てなんて別にいいのかなと思うのです。
安い間に仕込んでるともいえるわけですしね。

一般的なラップファンド同様、2000万円を超えてくるあたりから運用を任せる
選択肢を検討してもいいのかもしれないと思います。
それまではこんな感じで眺めていようかと思います。

FFS

テーマ : 資産運用
ジャンル : 株式・投資・マネー

Friends Provident の積立銘柄について②


 お久しぶりです。
筆者は去年の10月にフレンズの積立銘柄を変更しました。
以前まで積み立てていたものからの変更は以下のとおりです。


J30 JF India
↓↓↓↓↓↓
R08JF ASEAN


P70 BlackRock GF World Mining
↓↓↓↓↓↓
R12DWS Global Agribusiness


R55 Henderson Global Financials
↓↓↓↓↓↓
J96Aberdeen Global Technology


R74 Sarasin EmergingSar New Frontiers
↓↓↓↓↓↓
R11Aberdeen Global Emerging Markets Smaller Companies


P82 Schroder Global Property Securties
↓↓↓↓↓↓
変わらず


R34 Schroder Global Climate Change Equity
↓↓↓↓↓↓
P40Value Partners High-Dividend Stocks


2011年9月末時点のファクトシートに基づくポートフォリ
オは以下の図のとおりです。
20110930 FPI
大体、米国が20%強、中国・香港が15%弱、シンガポール
7%、タイ6%と続きます。

今まではJ30 JF Indiaが入っていた分、ややインド頼みの面が
ありました。
R55 Henderson Global Financials
P82 Schroder Global Property Securties
R34 Schroder Global Climate Change Equity
のあたりで米英が色濃くポートフォリオに出ていました。
その他としては、
P70 BlackRock GF World Miningなどもあり、豪州・南ア・カ
ナダあたりのポートフォリオが強く、
なんとなく個人的に中国に投資をしたくない感じもあり、また
鉱物資源が上がると読み、このようなポートフォリオを組んで
いました。

今回は明白にアジアシフトを行いました。
基本的な景気回復は不動産市況の回復からという考えは変わら
ないため、
P82 Schroder Global Property Securties
のみそのままです。
今後数年単位で考えた場合、もっとも成長が期待できるのはア
ジア圏、特にASEAN地区ではないかと考えシフトしていま
す。
ASEANが伸びれば結果的には中国の製造業も伸びるだろう
と考えて中国の比率も上げています。
また、レアアースなどもやや下火になった感もありますが、次
のテーマを考えました。
医療・農業・水・テレコミュニケーションあたりかと考え、い
くつかテーマファンドをみて農業とテクノロジーモノを入れて
います。

さわかみファンドやコムジェストだけでなく、GEやIBMが
標榜するようなメガトレンドを考えてみても、ありきたりです
が大体こんなもんかと思っています。

さて、どうなるか。
現状、ほぼ過去のポートフォリオのパフォーマンスに左右され
ますが、600ドル×33ヶ月=19800ドルを入れて現在
は22154ドルです。
一時期元本を下回りましたが、この株高で戻してきました。
33ヶ月で11.88%増、年利でざっくり4.3%です。
年複利だと4%弱くらい?

色んなブローカーさんのポートフォリオサービスを使うと平均
の年利回りで7~10%のようなので、プロに任せた方がいい
のかもしれません。

実際のところブローカーのサービスの具体的な結果はわからな
いのですが、ラップファンドなどと同じくピンきりなんだと思
います。

それなら自分で納得できるなら、スイッチングの面倒だけ無料
で見てくれるし、まあいいかって感じです。

これなら適当にゼロクーポンや高配当株なんかでまわしてもい
いかと思い、トルコリラ債を購入しました。
急に50万円ほどキャッシュができたので債券で固めてみまし
た。ちょうどリラが上がり始めているところだったのでこれは
現状うまくいきました。

どれが正解かわからないけどおよそ、こんなストーリーを描い
てファンドを選んでみました。
さて次は2014年辺りで見直しです。
世界はどうなっているんでしょうか?
消費税はどうなっているんでしょうか?
筆者は、まだ働かせてもらえているでしょうか?

それでもまだ満期まで20年ほどあります。
しかも満期後運用しながら取り崩すことを考えるとまだまだ先
は長いです。

先過ぎて想像もつきません。住宅ローンを組める人ってすごい
なと思います。35年って…

FFS

テーマ : 海外投資
ジャンル : 株式・投資・マネー

Friends Provident の積立銘柄について

お久しぶりです。
なかなか投資について考える時間がとれず、
フレンズプロビデントの見直しにも時間がかかってしまいました。
とりあえず、新たな投資先もおよそ目星がつきました。

まず、筆者の現状の積み立て先は以下の6本です。
毎月600ドルずつですので100ドルずつ。
2009年の6月頃からですので、2年ちょっと。
J30 JF India
P70 BlackRock GF World Mining
R55 Henderson Global Financials
R74 Sarasin EmergingSar New Frontiers
P82 Schroder Global Property Securties
R34 Schroder Global Climate Change Equity

これらの6本の投資先もそのときはそれなりに考えて選んだのですが、
現状の見直しでよかったのかどうか、他のファンドの数字と比べると
どうも自信がないなというのが正直なところです。

この6本を選んだ根拠を先に備忘として書いておこうと思います。
毎月の積み立てが600ドルと考えており、
わかりやすいように6本のファンドを選ぶことは決めていました。
その中で、新興国が半分~1/3くらい
インフレ対策1/6
金融・不動産1/3
先進国1/6
というおよそのイメージを描いて選びました。
投資期間はまずは2~3年と想定していました。

まずはインドが新興国の中でも強いだろうという目立てをし、
J30 JF Indiaを選んでいます。
個人的には中国よりもインドがいい印象を受けていました。
インドモノの中でもJ30 JF Indiaは、投資規模・手数料・パフォーマンスに優れ、
投資先がインドだけではなく、パキスタンやバングラのような国まで、
投資先候補に含まれていたことも冒険心をくすぐられ選択しました。
パフォーマンスを比較してもインドモノの中ではいい選択だったと考えています。
P70 BlackRock GF World Miningは、インフレ対策です。
そして景気回復により金よりも銅などの非鉄金属が上がると考えたからです。
この考えは一時期あたっていたこともありますが、金鉱株ファンドにすべきでした。
投資期間中もこの二つのファンドは
比較的良好なパフォーマンスを有していたように見えました。

そして、今回の積み立てファンドの見直しの端緒となった
R74 Sarasin EmergingSar New Frontiersは、投資先が多彩で、
Next11よりもマイナーな国が多く、10年積み立てて成長を見るような、
そんな夢を託したファンドでした。
これもエマージング枠です。
打ち切り、残念。

続いて、2009年3月の底を見て、今後の世界経済は回復をすると、
当時の筆者は考えていました。
回復するのは、最もダメージを受けた金融と不動産からだと考えました。
そこで
R55 Henderson Global Financials
P82 Schroder Global Property Securties
の二本を選んでいます。
R55 Henderson Global Financialsは、最初は運営主体が
NewStarという会社だったような気がするのですが、
いつの間にかヘンダーソンに変わっていました。
この日本は2010年期にかけてそんなに悪くない数字だったような気がします。
もう少しR55 Henderson Global Financialsにはパワーがあると期待していたのですが、
ま、こんなもんかなというところでした。
とにかく不動産から帰ってこないと経済が戻さないという認識は変わらず、
次回も懲りずにP82 Schroder Global Property Securtiesは積み立てる予定です。

最後に先進国枠を何に使おうかと考えました。
エマージングで南米や東欧、若しくはMANのAHLに振り向けることも検討しましたが、
先進国が一本くらいあってもいいだろうと考えたのと、
新興国は単独では発展できず、先進国の技術が必要だと考えたからです。
その中でも、気候変動関係、農業関係、医療関係、通信インフラ、インフラ、水、
など色々考えましたが、気候変動が一番様々な事象を内包すると考えました。
気候変動に投資すれば、全てカバーできると考えたのです。
その中でもR34 Schroder Global Climate Change Equityは、
気候の変動によりチャンスを得る銘柄ということで名前がポジティブだったことと、
当時の投資先がウォルマートなど、その他の環境テーマモノよりも
銘柄の選び方が特徴的だったことから気に入って選択しました。
パフォーマンス的にはまあまあ。
あえてこのファンドを選んでおく必要があるかはわかりませんが、
終わってみると他のファンドよりマシなパフォーマンスだった気がします。

後日、今後積み立て予定のファンドを記載したいと思います。

FFS

テーマ : 海外投資
ジャンル : 株式・投資・マネー

R74 Sarasin EmergingSar New Frontiers の閉鎖

お久しぶりです。
FPIより、通知が来て、なんだろう?と思ったら
自分の保有しているファンドの閉鎖通知でした。
閉鎖通知
筆者は毎月600ドルの積立を行い、
1/6ずつを6つのファンドに振り分けています。
そのうちの一つがフレンズ社の対象ファンドからはずされてしまうようなのです。
それが「R74 Sarasin EmergingSar New Frontiers」です。
個人的には結構好きなファンドだっただけに大変残念です。
現状のファクトシートへのリンクを貼っておきます。
http://factsheets.financialexpress.net/frii/_R74.pdf
ファクトシート一覧が以下。
http://www.fpinternational.com/funds/iom.jhtml
筆者の投資開始時のファクトシートがこれ。
ファクトシート1
実際にSarasin社のホームページも調べて決めていたのを思い出しました。
Sarasinファクトシート
中東、ヨーロッパに約30%ずつ、アフリカに20%を投資しています。
投資先がウクライナやペルーやバーレーンやサウジアラビアなど、
なかなか投資が出来ない地域に投資がされており、非常に面白みがありました。
投資先
パフォーマンスは決して良いわけではありませんでしたが、
25年の長期で投資を考えるからこそ、毎月投資が出来たファンドでした。

単なる投資先についてだけではなく、長く持つつもりであればFPIに
はずされないものかどうか、という視点も必要なのだと痛感しました。
これはフレンズプロビデントに限らず、投資信託を日本で購入する場合でも
規模をチェックするのと同様です。
ちなみに今まで日本の投資信託で償還をされたのが
「GS アジア不動産株&リート・ファンド」でした。
ちょうど底値で拾っていたので、償還でも十分黒字でしたが、
これも好きなファンドだっただけに残念でした。

ちょうど、フレンズの積立から2年が過ぎ、
投資先をアレンジするには悪くないタイミングなので、
他の積み立てているものも一緒に見直してみようと思います。
今度は投資先だけではなく、償還や破綻、FPIから除外などの外的要因により、
投資期間を狂わされることの無いようにしたいと思います。
11月になるとマネープールファンドに切り替えられてしまうので、
それまでに見直しをかけてみます。

代理店の担当の方に手続きを聞いたところ、丁寧に教えてもらいました。
そんなにややこしい書類を書かずに、スイッチングを出来るようで少し安心しました。
一応、初期ボーナスもありますし、黒字のようですが出来れば持っておきたいなと考え、
今まで投資してきた分については継続保有してきた分は持てるか確認しましたが、
全部マネープールファンドにいってしまうとのこと。
管理コストや利用者の少なさが原因だろうと思うので当然だけど、残念。
ま、投資先をどうこう考える前に、手続きが不安なので、その点安心です。

FFS

テーマ : 投資信託
ジャンル : 株式・投資・マネー

プロフィール

Author:FFS
最初は投資のことを色々書こうと思って初めました。
しかしながら、そんなに書けるほどのことはありませんでした。
今は気が向いたときに思いつくままに書いています。
そしていつの間にかてんかんを発症してしまった。
そんな20代サラリーマンのブログです。

なお、本ブログは関係者への配慮等から掲載時期等は不規則にずらして掲載していますのでご承知おきください。

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